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2023世界白銀調(diào)查報(bào)告——銀飾

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時間:2023-05-26 09:12:18 來源:中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會

近日,世界白銀協(xié)會披露了《World Silver Survey 2023》,系統(tǒng)描述了2022—2023年初全球白銀行業(yè)不同環(huán)節(jié)的運(yùn)行情況。本文對報(bào)告中銀飾行業(yè)的相關(guān)重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了歸納,供各位業(yè)者參考。

 

1.整體產(chǎn)業(yè)概況

2022年,世界銀飾用銀量同比增長29%至7,280噸,印度作為重要的增長驅(qū)動力,幾乎貢獻(xiàn)了當(dāng)年全部的增量。其他出現(xiàn)顯著增長的國家主要有意大利、泰國、印度尼西亞和土耳其,主要增長因素是出口及當(dāng)?shù)叵M(fèi)的復(fù)蘇;而三個顯著下降的國家則分別是美國、中國以及俄羅斯。

隨著印度的銀飾需求在2022年達(dá)到峰值,預(yù)計(jì)2023年全球銀飾需求將從高點(diǎn)滑落,整體同比下降15%;而除印度外的其他國家銀飾需求則將繼續(xù)溫和上漲,估計(jì)增幅在4%左右。

2.主要產(chǎn)業(yè)區(qū)域表現(xiàn)

以區(qū)域來劃分,2022年全球銀飾用銀量前四名區(qū)域分別為南亞、東亞、歐洲及北美,分別占全球總量的49.2%、21.6%、13.7%及8.0%。

 

圖1 2019—2023年國際各區(qū)域銀飾用銀量(噸)

歐洲方面,2022年銀飾用銀量為995.3噸,其中意大利作為歐洲重要的銀飾生產(chǎn)中心,占據(jù)了近七成的產(chǎn)能。2022年,隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸恢復(fù),旅游業(yè)趨于穩(wěn)定,商品消費(fèi)流向服務(wù)消費(fèi)的勢頭也開始減弱,歐洲當(dāng)?shù)氐你y飾消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇;疊加品牌市場集中度的提高與產(chǎn)品的升級,銀飾消費(fèi)的金額增幅大于重量增幅。2023年,考慮到歐洲綜合生活成本的上升以及開年不太理想的消費(fèi)市場表現(xiàn),預(yù)計(jì)全年銀飾消費(fèi)量會出現(xiàn)溫和下降。

北美方面,美國2022年銀飾用銀量同比下降3%至398.1噸,與2020年前基本持平;考慮到2021年的高基數(shù)效應(yīng),這一數(shù)據(jù)仍十分可觀。2022年起,北美銀飾消費(fèi)市場在以下因素影響下從高點(diǎn)逐漸回落:(1)商品消費(fèi)支出轉(zhuǎn)為旅行等服務(wù)消費(fèi)支出;(2)報(bào)復(fù)性購物趨近尾聲;(3)政府刺激消費(fèi)政策結(jié)束;(4)黃色金屬流行推動K金類產(chǎn)品份額提高。綜合北美的經(jīng)濟(jì)趨勢及消費(fèi)市場情況來看,2023年銀飾市場或較2022年有一定增長空間,但很難再次達(dá)到2021年的高點(diǎn)水平。當(dāng)?shù)劂y飾制造業(yè)與當(dāng)?shù)叵M(fèi)市場趨勢基本一致,從進(jìn)口量來看,本土產(chǎn)能并未被進(jìn)口商品進(jìn)一步取代;從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看,泰國正在逐步占領(lǐng)印度及中國在美國銀飾市場的份額。

南亞方面,印度占據(jù)了97%的產(chǎn)能及絕大部分的消費(fèi)市場。2022年,印度銀飾用銀量達(dá)到歷史高點(diǎn)的3,472噸,幾乎同比翻倍,較2017—2021年的平均值高出83%,成為當(dāng)年推動全球銀飾用銀量增長的主要動力。具體來看,增長來自以下因素:(1)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭較好,行業(yè)庫存在低位維持兩年后重新補(bǔ)貨;(2)管制全面放開,線下消費(fèi)場景恢復(fù)釋放前期壓抑的消費(fèi)需求;(3)品牌企業(yè)市場份額增長,提高銀飾鋪貨量的同時提高了925銀在當(dāng)?shù)厥袌龅臐B透率;(4)銀鍍金飾品市場的快速增長。2023年,隨著行業(yè)重建庫存接近尾聲以及氣候?qū)υ搰r(nóng)業(yè)產(chǎn)出的負(fù)面影響,預(yù)計(jì)印度銀飾用銀量將恢復(fù)至正常水平,同比下降35%至2,257噸。

東亞方面,中國2022年銀飾用銀量同比下降18%,全年旅游市場和重點(diǎn)節(jié)假日的消費(fèi)情況均不樂觀。渠道方面,銀飾的線上渠道和線下渠道進(jìn)一步分化,線下零售門店持續(xù)縮減;產(chǎn)品方面,古法銀等傳統(tǒng)風(fēng)格手鐲以及鑲嵌珍珠和鋯石等材質(zhì)的925時尚銀飾表現(xiàn)相對較好。2023年初,中國消費(fèi)市場呈現(xiàn)全面復(fù)蘇的態(tài)勢,但由于消費(fèi)者注意力更多集中于黃金產(chǎn)品,預(yù)計(jì)全年銀飾用銀量將同比增長10%,但較2019年仍有18%的差距。

泰國2022年銀飾用銀量同比僅增長1%至737噸,較2019年下降17%。來自其國內(nèi)市場的需求出現(xiàn)小幅復(fù)蘇,但出口情況喜憂參半:英國、印度、美國的訂單顯著增長,而歐洲其他地區(qū)尤其是德國的需求則顯著放緩。預(yù)計(jì)2023年泰國銀飾的國內(nèi)需求及出口量都將持續(xù)增長。

3.小結(jié)

整體來看,2022年全球銀飾產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出持續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢,但驅(qū)動因素在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家呈現(xiàn)出較大的差異。

歐美等發(fā)達(dá)國家市場方面,銀飾消費(fèi)出現(xiàn)了溫和增長:旅行限制的放開一定程度修復(fù)了消費(fèi)場景,長期有利市場向好,但短期內(nèi)影響了消費(fèi)者的支出結(jié)構(gòu)——人們更多地將支出分配在服務(wù)消費(fèi),擠占了商品消費(fèi)。此外,產(chǎn)品升級等趨勢推動市場增長的“質(zhì)”大于“量”,市場規(guī)模的金額增幅大于用銀重量增幅。從不利因素來看,隨著部分國家?guī)齑嬷亟ㄍ戤?、消費(fèi)刺激政策結(jié)束、“報(bào)復(fù)型消費(fèi)”落幕以及審美潮流轉(zhuǎn)向,當(dāng)?shù)氐你y飾消費(fèi)或已在短期內(nèi)達(dá)到峰值。

印度等發(fā)展中國家方面,銀飾市場仍處于“產(chǎn)業(yè)升級”的快車道——品牌化進(jìn)程加速、高純度銀飾份額增加;同時基于其目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和居民消費(fèi)水平,在“從買不起到買得起”這一進(jìn)程中,其市場仍有較大的發(fā)展空間。

中國全球第二大經(jīng)濟(jì)體,銀飾市場情況較為復(fù)雜,但綜合來看,品牌化及產(chǎn)品附加值升級是全球珠寶行業(yè)的大勢所趨,如何通過文化創(chuàng)新及工藝技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生“質(zhì)變”而非“量變”,是未來中國銀飾產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。盡管國內(nèi)銀飾仍面臨來自金飾等其他品類的激烈競爭,但作為一種價(jià)格親民、充滿想象力的貴金屬,依托于中國龐大的內(nèi)需市場,我們相信中國銀飾產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展前景仍十分可觀。


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